华尔街日报报道指出，一场“颠覆性”革命即将到来，将重新定义传统金融市场的运作方式。随着区块链、数字资产和加密货币进入主流市场并得到广泛采用，货币流通速度可能会显著加快。尽管加密货币曾发生过一些丑闻，但其概念已引起广泛关注，各个行业和地区的大型商业实体正在采取行动，规划、试验、试点或采用加密货币、稳定币和代币化资产。
加密资产是可编程的，有潜力取代目前由银行、证券交易所或经纪人等中介机构提供的某些服务。区块链或分布式账本可以在去中心化的点对点网络中实时、不可变地创建、存储和转移数字资产。
德勤美国分公司负责人Lara Abrash表示：“当前行业探索的规模表明，加密货币的应用范围将更加广泛，可能颠覆现有的经济框架。为了负责任地向前发展，我们必须谨慎地建立明确的治理模式，以保持透明度、公平性和问责制。”
许多国家正在制定监管框架，允许在其金融体系中使用数字资产。这将使金融机构、商业和非营利实体、政府和消费者进行各种交易，涵盖跨国记账、复杂供应链、工资单、福利管理、知识产权数字化权利、税收和投资账户等方面。
消费者已经可以选择使用稳定币进行零售购买，无需传统银行账户、信用卡或现金；然而，这些选择往往复杂且成本较高。在一些国家，拥有手机的人可能比拥有银行账户的人更多，随着使用成本和便捷性的提高，数字货币体系可能将为全球人民提供更公平的使用权。
德勤会计师事务所的首席及全球和美国风险与财务咨询区块链和数字资产领导人Tim Davis表示：“有形和无形资产代币化的接受度不断提高，可能会改变全球实体、政府和消费者开展常见交易的方式。”
越来越多的品牌已开始关注这一领域。Davis指出，现代全球经济支柱的主要平台正在计划或已开始考虑加密货币和数字资产带来的潜在影响和机遇，其中包括主流银行、信用卡网络以及试验或运营区块链网络节点或制定计划的技术提供商。
德勤税务所合伙人、全球和美国税务区块链和数字资产负责人Rob Massey表示，PayPal在其平台上采用加密货币代表了价值交换方式转型的重要一步。PayPal账户持有人可以购买、持有和出售一些常见的加密货币，并可用于支付购买费用。
摩根大通开发并部署了在区块链上表示传统资产的方法，以实现无摩擦结算。一些推出的产品包括JPM Coin System和Onyx Digital Assets。这些平台使金融机构、资产管理者和金融科技公司能够将金融资产记录和表示为区块链上的可编程代币。
高盛也已进军数字资产领域，开展加密货币交易并推出自己的数字资产平台。公司已加入Canton——一个支持隐私的开放式区块链网络，使用智能合约技术为实体之间提供连接，旨在提供互操作性和控制，以支持金融市场的数据和价值交换。
Bitwave等平台正在兴起，为区块链技术和传统金融之间提供连接。Bitwave是一种数字资产分类账，可输入到企业资源规划系统中，实现可编程资金，包括向供应商、客户和员工付款。该平台支持对捕获的数据进行会计、审计和报告。
在现有网络上分层网络是另一个重要的进步，可以提高交易聚合的速度和处理速度。第二层分布式账本可以受益于第一层网络的安全性，降低交易成本并提高处理速度。例如，Optimism的OP Mainnet用于扩展以太坊生态系统。
“随着各大平台不断推出应用程序，消费者和企业对加密货币和数字资产的接受度正在迅速增长，这些都是重要的指标，表明全球货币和支付系统即将进一步颠覆。”Davis说。
全球监管正在不断演变，德勤会计师事务所正积极审计这一领域。与鉴证合伙人、美国审计与鉴证区块链和数字资产负责人Brian Hansen表示，全球许多司法管辖区正在形成数字资产的监管框架。二十国集团金融稳定理事会和国际货币基金组织就当局如何应对加密资产活动和市场带来的宏观经济和金融稳定风险提供了全面指导。欧盟于2023年6月通过的《加密资产市场监管条例》为现有金融服务立法中未受监管的加密资产提供了规则。香港证券事务监察委员会发布了有关代币化资产、稳定币和加密交易的法规。
全球约有130个司法管辖区正在推出、试行、开发或研究中央银行数字货币（CBDC），尽管美国监管机构仍处于概念化美国CBDC的早期阶段。加利福尼亚州还通过了两项法案，以建立虚拟货币许可制度并规范数字金融资产交易。
在美国联邦层面，监管基调有所不同，因为加密货币的风险和波动性促使政府在多个方面加大审查力度。金融稳定监督委员会发布了一份报告，发现数字资产与传统金融之间的连接点可能带来系统性金融风险，并敦促联邦机构继续执行现有的规则和法规。美国证券交易委员会（SEC）批准了几只现货比特币ETF上市交易，这对美国市场而言是一个重大进展，为人们在传统经纪账户中进行比特币投资铺平了道路。
从报告的角度来看，财务会计准则委员会已经制定了公司如何根据GAAP核算加密货币和其他数字资产的指南。美国国税局也制定了数字资产指南，将其视为联邦税收财产。与此同时，银行监管机构敦促金融机构提高风险防范意识。
代币化正在成型
Davis表示，随着技术采用和监管不断发展，全球金融生态系统正逐渐接近于代币型经济，其中资产以区块链上的数字形式呈现，价值交换是去中心化的。
非同质化代币（NFT）已经在体育和艺术等特定领域引起了关注，但区块链技术和不断发展的监管环境可以在了解风险的情况下支持更广泛的有形和无形资产的代币化。这些资产可以包括证券、贷款、公共和私人基金、对冲基金和货币市场、私募股权、环境信贷、房地产、商品、所有权、投票权和内容许可。有价物品可以使用编码规则集和证明进行转换，并且可以通过区块链进行交易，以显著提高效率和透明度。
“代币化提供了许多潜在的好处，这些好处正变得越来越引人注目，”Massey说。“考虑一下与交易（例如商业贷款）相关的典型成本和摩擦，以及通过分布式账本进行代币化和价值管理如何改善这一过程。”使用智能合约和其他自动化工具，可以对代币进行编码，以便它们几乎可以即时执行、清算和结算。该过程可以更快、更便宜，同时提供全天候访问和增强的透明度。
数字资产和代币化可以帮助公司更好地管理资产负债表上的滞留现金。
Massey说：“它可以使他们探索促进跨境支付、汇回现金和改善营运资本管理的新方法，它可以显著改善工资流程，提供一种持续或经常性地补偿员工的方法，例如零工按工作量支付工资或按天支付工资。代币化可以通过减少结算时间和成本来简化许多传统银行业务流程。”
Henry表示，最终，代币化可能会催生出一种可编程货币系统，其中的价值被嵌入智能合约中，条款和条件也被编码进去。她说：“即使没有第三方中介交易，公司也可以显著改善成本、效率和透明度，这可能会极大地改变他们处理账务和财务职能的方式。”
比方说，试想一下跨境支付中经常遇到的摩擦，这些摩擦需要经过层层流程、监管审查和成本。借助代币化和可编程货币，交易可以随时随地立即执行。它们可以根据某些触发事件实现自动化，并具有内置的透明度和控制力。资金不必纠缠在支付渠道中，而是可以根据营运资本策略进行部署，并在需要时使用。
如何采取行动
Abrash表示：“尽管监管部门对于去中心化金融体系如何发展仍存在不确定性，但许多组织看到了这种体系的潜在优势，促使越来越多的组织推出或考虑推出自己的数字资产战略，公司可以考虑多种不同的途径来规划和踏上自己的数字资产之旅。”
组建跨职能团队。组建一支来自整个企业的团队（财务、财政、会计、技术、法律、风险、税务、合规、运营、供应链、人力资源和营销），探索加密和数字资产领域正在发生的事情，并考虑机遇和风险。
了解区块链和Web3。了解企业如何从一种转变后的数据共享和验证方法中受益，这种方法无需中介即可提供透明、不可变的交易记录。考虑可能的用例，在这些用例中，问责制和可审计性很重要，并且数据需要对彼此之间保持距禀的多方开放和透明。
考虑加密货币的可能用途。尽管加密货币市场波动很大且屡屡出现重大失败，但随着人们越来越熟悉加密货币并更加自律和严谨，加密货币市场正在逐渐成熟。在风险和机遇、规则和法规以及流程和控制方面做出大量努力、分析、规划和执行后，公司可以考虑使用加密货币进行投资、购买、出售、持有以及收款或付款的机会。
Massey表示：“随着加密货币和数字资产领域的发展，进入和扩大规模的壁垒正在逐渐消失。全球经济正朝着广泛采用这些新业务方式的方向迈进。”当加密货币和数字资产变得比法定货币和传统流程更容易获取和交易时，市场可能会看到采用浪潮，从而改变价值交换的方式。
